![](https://inteliumlaw.com/wp-content/uploads/2024/01/A6ijcGLi-bulgarian-electricity-company-unveils-details-of-historic-power-theft-linked-to-illegal-bitcoin-mining-1-300x169.webp)
Крипто лицензия в Болгарии
В течение длительного периода Болгария сохраняла осторожную позицию по отношению к криптовалютам, не имея конкретных правил или обширных дискуссий об их статусе. Болгарский национальный банк («БНБ») и Болгарская комиссия финансового надзора («FSC») еще не классифицировали криптовалюты как финансовые инструменты или электронные деньги, что позволяет им оставаться нерегулируемыми и не считаться незаконными. Отсутствие четкой нормативной базы привело к отсутствию специального режима лицензирования для создания компании, занимающейся криптоактивами, в Болгарии. Таким образом, широко используемый термин «криптовалютная лицензия в Болгарии» подразумевает дополнительное требование по регистрации компании в Национальном агентстве по доходам (« NRA») в Болгарии, а не отдельный процесс лицензирования. Эта регистрация позволяет компаниям участвовать в различных видах деятельности, связанных с криптовалютой, включая обмен криптовалюты, депозитарные услуги, предоставление услуги кошельков, услуги криптоплатежей и консультационные услуги по криптовалюте, что дает возможность получить так называемую «болгарскую криптолицензию» для индустрии. Регуляторный подход Болгарии к криптовалютам во многом соответствует указаниям Европейского центрального банка. БНБ выразил обеспокоенность по поводу рисков, присущих покупке виртуальных валют в 2018 году, подчеркнув их чрезвычайную волатильность и потенциальные риски «ценового пузыря». FSC повторила это мнение в 2022 году, предупредив о волатильности и нерегулируемом характере криптоинвестиционных фондов. Несмотря на отсутствие специального регулирования, деятельность с криптовалютами в Болгарии подпадает под общие меры, направленные на предотвращение отмывания денег. В 2019-2020 годах Закон о мерах по борьбе с отмыванием денег в Болгарии (или известный «МАМЛА», по-болгарски « Закон за мерките срещу изпирането на пари») ввел первое юридическое определение криптовалют в болгарском законодательстве. Он определяет «виртуальные валюты» как цифровые представления стоимости, принимаемое физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена, без выпуска или гарантии со стороны центрального банка или государственного органа. На основании 5-й Директивы о борьбе с отмыванием денег (Директива (ЕС) 2015/849) MAMLA также ввел определение «провайдера кошелька, предлагающего кастодиальные услуги», который определяется как «физическое или юридическое лицо или другое лицо, предоставляющее услуги по защите частных криптографических ключей от имени своих клиентов для владения, хранения и передачи виртуальных валют». Далее, ссылаясь на эти концепции, Дополнительные положения Постановления № Н-9 от 7 августа 2020 года в Болгарии установили требования к биржам криптоактивов и поставщикам депозитарных кошельков по регистрации в публичном реестре, который ведет NRA в Болгарии. Все это создало так называемую концепцию «криптовалютной лицензии в Болгарии». При регистрации компании получают криптосертификат или криптолицензию — единственный государственный документ, позволяющий им предоставлять услуги, связанные с криптовалютой. Таким образом, нормативное регулирование криптовалют в Болгарии остается открытым, в последнее время процесс регистрации заменяет формальный режим лицензирования. Позиция о нерегулируемом статусе криптовалютной деятельности подтверждена судебной практикой и заключениями БНБ и FSC в Болгарии. Не существует конкретного закона о криптовалютах или финансовых технологиях, который регулировал бы эту сферу. Подход страны предполагает соответствие правилам о предотвращении отмывания денег, обеспечение прозрачности и продвижение ответственной деятельности, связанной с криптовалютой. Ожидается, что в своем дальнейшем движении к регулированию «криптовалютной лицензии в Болгарии» страна будет в основном следовать подходу Европейского Союза. Преимущества криптолицензии Болгарии Криптовалютная лицензия Болгарии имеет ряд преимуществ, некоторые из которых перечислены ниже. Местоположение в ЕС: стратегическое расположение Болгарии в Европейском Союзе обеспечивает предприятиям доступ к рынку ЕС, повышая международный авторитет. Простота получения лицензии. Процесс создания криптовалютной компании в Болгарии быстрый и простой, а получение криптовалютной лицензии в Болгарии относительно простое по сравнению с некоторыми другими юрисдикциями, что обеспечивает беспрепятственный опыт для бизнеса. Гибкая нормативно-правовая среда. Криптовалютная нормативно-правовая среда в Болгарии менее строгая по сравнению с некоторыми странами ЕС, что предлагает предприятиям гибкость в своей деятельности в качестве держателей так называемой «криптовалютной лицензии» в Болгарии. Конкурентные налоговые ставки: Болгария поддерживает относительно низкую ставку налога, что повышает финансовую привлекательность ведения криптобизнеса в стране. Благоприятная бизнес-среда: Общая бизнес-среда в стране способствует росту благодаря поддерживающей политике и стремлению способствовать экономическому развитию. Валютная стабильность: приверженность Болгарии соглашениям о валютном управлении и Использование болгарского лева (BGN) будет способствовать созданию стабильной экономической среды для криптобизнеса. Экономически эффективные операции: Эксплуатационные расходы в Болгарии, включая создание криптокомпании в Болгарии, а также получение Болгарии криптолицензии, рабочей силы и инфраструктуры, могут быть более рентабельными по сравнению с некоторыми другими странами ЕС. Квалифицированная рабочая сила: Болгария может похвастаться квалифицированной рабочей силой, предлагающей опыт в различных областях, включая технологии и финансы, для поддержки предприятий, связанных с криптовалютой. Инновационная экосистема: Страна создает среду, которая поощряет инновации, с растущей экосистемой технологических стартапов и предприятий. Эти преимущества в совокупности позиционируют Болгарию как привлекательное место для получения болгарской криптолицензии, привлекая предприятия, ищущие благоприятную и экономически эффективную среду для своих операций, связанных с криптовалютой. Виды лицензий на криптовалюту в Болгарии Несмотря на то, что криптовалютная деятельность в Болгарии специально не регулируется, могут возникнуть ситуации, когда определенная часть криптовалютной деятельности подпадает под существующие правила лицензирования. Поэтому условно можно разделить следующие виды лицензий на криптовалюту в Болгарии: I. Регистрация в Национальном агентстве по доходам (NRA): Разрешенная деятельность: регистрация в Национальном агентстве по доходам Болгарии дает компаниям право заниматься различной деятельностью, связанной с криптовалютой. Эта деятельность включает в себя обмен криптовалюты, депозитарные услуги, предоставление кошельков, услуги криптоплатежей и консультационные услуги по криптовалюте. Применимость: этот вариант подходит для предприятий, в основном занимающихся криптовалютной деятельностью, которая не подпадает под категорию финансовых услуг или финансовых инструментов. II. Лицензия Комиссии по финансовым услугам (FSC): Объем финансовых услуг: если деятельность, связанная с криптовалютой, потенциально квалифицируется как финансовые услуги или относится к категории финансовых инструментов, может потребоваться лицензия Комиссии по финансовым услугам (FSC). Лицензия инвестиционной компании: услуги, связанные с криптоактивами, особенно теми, которые можно считать финансовыми инструментами, могут потребовать получения лицензии инвестиционной компании в соответствии с Директивой II о рынках финансовых инструментов (MiFID II), которая в Болгарии перенесена в категорию «Рынки финансовых инструментов». Применение финансовых правил ЕС: По данным Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA), когда криптоактивы квалифицируются как финансовые инструменты, применяются различные финансовые правила ЕС, включая Директиву о проспектах, Директиву о прозрачности, Директиву о злоупотреблениях на рынке, Положение о коротких продажах, Положение о центральных депозитариях ценных бумаг и Директива об окончательности расчетов. Лицензия на платежные услуги: некоторые услуги, связанные с криптовалютой, такие как обмен валюты (только фиатные деньги), выпуск и обработка транзакций с предоплаченными физическими или цифровыми платежными картами, а также открытие/ведение платежных счетов, могут быть классифицированы как платежные услуги в соответствии с Директивой об услугах (PSD 2). Для предоставления таких услуг в Болгарии может потребоваться получение лицензии платежного